L’ONEE clôture sa 6e opération de titrisation

L’Office national de l’électricité et de l’eau potable (ONEE) - Branche Electricité a clôturé sa 6e opération de titrisation avec la constitution du FT Energia, Fonds de titrisation dédié à l’acquisition de créances commerciales nées et futures détenues par l’Office sur ses clients Grands Comptes.

Cette acquisition est financée par le produit de l’émission d’obligations destinées aux investisseurs qualifiés de droit marocain totalisant 1,57 milliard de DH sur une durée de trois ans et un taux de sortie de 3.15% pour la première période d’intérêts, précise l'Office. L’opération permettra ainsi à l’ONEE de financer son besoin en fonds de roulement dans le contexte actuel marqué par de fortes tensions sur le marché mondial des matières premières destinées à la production de l’électricité. Plusieurs nouveautés en termes de structuration ont d'ailleurs été apportées à cette opération "afin de répondre aux attentes des investisseurs et de l’ONEE, notamment en termes de durée (3 ans) et des caractéristiques des titres de créances émis (taux révisable tous les 3 mois avec un plancher pour atténuer l’impact de la volatilité des taux)", explique l'Office.

Pour ce programme, Maghreb Titrisation a été arrangeur et établissement gestionnaire, alors que CDG Capital a été désigné en tant qu’organisme de placement des émissions réalisées.