Emission d'obligations subordonnées perpétuelles de CDM: les taux d'intérêts dévoilés

L'Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) a dévoilé les taux d'intérêts de l'émission d'obligations subordonnées perpétuelles avec mécanisme d’absorption de pertes et d’annulation de paiement des coupons de Crédit du Maroc, dont le plafond atteint 500 millions de DH.

Pour la tranche A non cotée, le taux est révisable chaque 10 ans. Pour les 10 premières années, le taux d’intérêt facial est déterminé en référence au taux 10 ans déterminé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor telle que publiée par Bank Al-Maghrib le 10 juillet 2023, soit 4,21 %. Ce taux sera augmenté d’une prime de risque, soit entre 6,46% et 6,56%.

Concernant la tranche B non cotée, le taux est révisable annuellement. Pour la première année, le taux d’intérêt facial est le taux plein 52 semaines (taux monétaire) déterminé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor telle que publiée par Bank Al- Maghrib le 10 juillet 2023, soit 3,30 %. Ce taux sera augmenté d’une prime de risque comprise, soit entre, 5,35% et 5,45%.