×L'Editorialjustice régions Dossiers Compétences & RH Société Brèves International Brèves internationales Courrier des Lecteurs LE CERCLE DES EXPERTS Documents Lois à polémiques Docs de L'Economiste prix-de-la-recherche Prix de L'Economiste Perspective 7,7 Milliards by SparkNews Earth Beats Solutions & Co Impact Journalism Day cop22Spécial Cop22 Communication Financière
eleconomiste

Affaires

IPO/Label Vie: Visa accordé

Par L'Economiste | Edition N°:2794 Le 09/06/2008 | Partager

. L’offre à prix ouvert porte sur 458.150 actions. Le prix varie entre 995 et 1.114 DHC’EST enfin fait. Hyper S.A a reçu le visa du CDVM relatif à son introduction en Bourse, en date du jeudi 5 juin. L’aval était pressenti pour la seconde moitié de mai, comme l’avait confié son directeur financier à L’Economiste dans son édition du 28 avril. Cette introduction par augmentation de capital verra la création de 458.150 actions nouvelles, pour une fourchette de prix comprise entre 995 et 1.144 DH, soit un montant global variant entre 455,8 et 524,1 millions de DH. La période de souscription de cette IPO à prix ouvert s’étale sur 5 jours, du 16 au 20 juin, avec une éventuelle clôture anticipée le 17 juin. L’attribution, elle, est prévue 10 jours après. Pour sa part, la première cotation ne se fera pas avant le 2 juillet prochain. Selon le management de la société, cette introduction doit répondre à plusieurs objectifs. Il s’agit de financer son développement, à la fois sur les supermarchés et hypermarchés (cf.www.leconomiste.com). De plus, cette IPO a également été motivée par le besoin d’institutionnaliser la société. Au niveau de la structure de l’offre, 5 types d’ordre ont été retenus. Le premier est réservé aux salariés du groupe Best Financière (société mère d’Hyper) et ses filiales, exprimant des ordres de montant inférieur ou égal à un an de salaire. Le second type d’ordre est destiné aux personnes physiques et morales (qui ne peuvent souscrire à l’ordre IV et V) exprimant des ordres inférieurs ou égaux à 500.000 DH. Le troisième type concerne les mêmes destinataires, mais pour des ordres allant de 500.000 à 3 millions de DH. Le quatrième type est à destination des institutionnels marocains ou étrangers, pour des ordres pouvant aller jusqu’à 45.815 actions. Le cinquième type, lui, concerne les sociétés marocaines et étrangères exprimant des ordres ne dépassant pas 26,3 millions de DH. Pour cette 4e introduction de l’année, à l’instar des précédentes, le management de la société, appuyé par l’organisme de conseil et de coordination (BMCI Finance), a opté pour deux hypothèses de valorisation. Ainsi, la démarche d’estimation de la valeur intrinsèque de Hyper S.A. repose sur le croisement de la méthode d’actualisation des cash-flows futurs (DCF) et des comparables boursiers. My Ahmed BELGHITI

  • SUIVEZ-NOUS:

  1. CONTACT

    +212 522 95 36 00
    [email protected]
    [email protected]
    [email protected]
    [email protected]
    [email protected]

    70, Bd Al Massira Khadra
    Casablanca, Maroc

  • Assabah
  • Atlantic Radio
  • Eco-Medias
  • Ecoprint
  • Esjc